投资者保护主题教育活动
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5.15全国投资者保护宣传日｜关注这10个典型案例（五）
为深入贯彻落实党中央关于坚持和发展新时代“枫桥经验”的重大部署要求，进一步优化证券纠纷多元化解机制，切实保障中小投资者合法权益，助力资本市场高质量发展，值此“5·15全国投资者保护宣传日”来临之际，上海金融法院与中证中小投资者服务中心联合选编了十件证券纠纷多元化解典型案例予以发布。十件案例中，法院、投资者保护机构以及调解组织等各方主体坚持把非诉讼纠纷解决机制挺在前面，加强协同联动，综合运用示范性判决全链条纠纷化解机制、证券纠纷协同化解机制、示范调解机制、诉讼与非诉讼解纷衔接机制等多种方式高效化解群体性纠纷。此次案例发布，旨在传递解纷智慧，凝聚解纷合力，做深做实矛盾纠纷多元化解，不断提升中小投资者合法权益保护水平。
案例5：“示范判决+支持诉讼+专业调解”化解国有企业群体性纠纷
——投资者与某实业发展公司等证券虚假陈述责任纠纷调解案
基本案情：
某实业发展公司系在上海证券交易所主板上市的公司。2024年，中国证监会上海监管局作出行政处罚，认定某实业发展公司2016年至2021年年度报告虚增营业收入及利润，构成虚假记载。中证中小投资者服务中心有限责任公司（以下简称“中证投服中心”）支持吴某等12名投资者向上海金融法院提起诉讼，另有260名投资者提起诉讼，要求某实业发展公司等主体赔偿因虚假陈述导致的投资损失。
化解方法：
该证券群体性纠纷的成功化解得益于法院、中证投服中心和中证资本市场法律服务中心“三管齐下”形成工作合力。一是示范引领，提起支持诉讼。中证投服中心依法研判并综合考虑案件违法事实、重大性、被告偿付能力等因素，支持12名投资者诉至上海金融法院，向某实业发展公司求偿200余万元，为后续更多投资者提起的诉讼提供示范样本。二是协商共治，引导调解优先。某实业发展公司系国有控股上市公司，上海金融法院以推动将证券纠纷多元化解纳入上海证券交易所《股票上市规则》，将“鼓励优先采用和解、调解的方式解决证券虚假陈述纠纷等群体性诉讼”纳入《上海市国资委监管企业案件纠纷和解调解操作指引》为契机，积极引导某实业发展公司在示范判决作出前主动向法院递交概括性同意先行调解承诺书，同意全部纠纷以“示范判决+专业调解+司法确认”全链条群体性纠纷化解机制化解。三是各司其职，推动高效解纷。上海金融法院作出示范判决，确定法律标准，并于示范判决生效后将系列案件委托中证资本市场法律服务中心进行调解。调解员基于示范判决逐一解答投资者疑问，耐心沟通引导促和。最终，某实业发展公司与249名投资者签订调解协议，自愿赔付5600余万元，群体性纠纷调撤率达98%。